"En investissement, la richesse se construit davantage par la constance et la patience que par la recherche de gains rapides. Le temps reste l'élément le plus puissant — encore faut-il choisir une stratégie qu'on est capable de tenir."
Lorsqu'on commence à investir, une question revient souvent : devrait-on privilégier les placements axés sur la croissance ou ceux qui versent des dividendes ?
La réalité, c'est qu'il n'existe pas une seule bonne réponse. Une stratégie d'investissement devrait toujours être adaptée à la situation personnelle de chacun : son horizon de temps, sa stabilité financière, ses objectifs et sa tolérance au risque.
Deux approches, deux logiques différentes
Croissance
Miser sur des placements dont la valeur augmente significativement avec le temps — souvent des ETF exposés à des secteurs en forte expansion. Le rendement vient principalement de la plus-value à long terme, pas d'un revenu régulier. Plus de potentiel, mais aussi plus de volatilité à court terme.
Dividendes
Investir dans des entreprises qui redistribuent une partie de leurs profits régulièrement. On perçoit un revenu sans nécessairement vendre ses placements. Généralement plus stable, mais avec un potentiel de croissance souvent plus modéré sur le long terme.
Personnellement, lorsque quelqu'un a encore plusieurs années devant soi avant la retraite — par exemple 20 ans ou plus — je crois qu'il peut être stratégique d'avoir une approche davantage axée sur la croissance à long terme.
Pourquoi ? Parce qu'avec le temps, certains ETF et placements plus agressifs ont historiquement offert un potentiel de rendement plus élevé, malgré les fluctuations du marché à court terme. Lorsqu'on n'a pas besoin de cet argent immédiatement, les périodes de baisse deviennent souvent moins importantes dans une vision à long terme.
Avant de choisir, posez-vous ces questions
Cependant, une stratégie plus agressive n'est pas faite pour tout le monde. Avant d'investir, il est important de se poser certaines questions :
Ai-je un fonds d'urgence en place ?
Avant d'investir de façon agressive, il faut s'assurer de ne pas dépendre de cet argent à court terme. Un fonds d'urgence couvrant 3 à 6 mois de dépenses est la base indispensable.
Vais-je avoir besoin de cet argent prochainement ?
Si vous avez un projet immobilier, un retour aux études ou une dépense importante dans les 3 à 5 prochaines années, une stratégie de croissance plus volatile n'est peut-être pas adaptée à cette partie de votre capital.
Suis-je réellement capable de tolérer les baisses ?
Plusieurs investisseurs pensent être confortables avec le risque… jusqu'au moment où leur portefeuille baisse de 30 %. Une bonne stratégie est avant tout une stratégie qu'on est capable de maintenir même durant les périodes les plus difficiles.
Ma situation financière est-elle suffisamment stable ?
Revenus variables, dettes à taux élevé, situation professionnelle précaire — autant de facteurs qui devraient influencer le niveau de risque qu'on se permet de prendre avec ses investissements.
L'importance du fonds d'urgence
Investir de façon agressive tout en dépendant de cet argent à court terme peut rapidement devenir stressant et mener à de mauvaises décisions. Si le marché baisse au moment où vous avez besoin de liquidités, vous pourriez vous retrouver à vendre à perte — exactement le scénario qu'on cherche à éviter.
"C'est d'ailleurs pourquoi avoir un fonds d'urgence est aussi important. Sans ce filet de sécurité, même la meilleure stratégie peut s'effondrer au premier imprévu."
Un fonds d'urgence liquide et accessible — idéalement dans un compte à intérêt élevé — vous permet d'investir avec sérénité, sans toucher à votre portefeuille en cas de coup dur.
L'attrait des dividendes : stabilité et revenu régulier
À l'inverse, les placements générant des dividendes peuvent être particulièrement intéressants pour les personnes qui recherchent davantage de stabilité ou un revenu régulier. Les dividendes permettent de recevoir un revenu sans nécessairement vendre ses placements, ce qui peut être rassurant pour plusieurs investisseurs, surtout à l'approche de la retraite.
Lorsque possible, réinvestir ces dividendes peut également être très puissant à long terme grâce à l'effet composé. Chaque dividende réinvesti génère lui-même des rendements futurs — un cercle vertueux qui s'amplifie avec les années.
Les dividendes ne sont pas réservés aux investisseurs conservateurs. Pour quelqu'un en phase d'accumulation, réinvestir systématiquement les dividendes dans un CÉLI peut accélérer significativement la croissance du portefeuille — à l'abri de l'impôt.
Ma stratégie personnelle — une travailleuse autonome sans régime de retraite
Comme travailleuse autonome, j'ai rapidement compris que je devais bâtir ma propre sécurité financière sans dépendre d'un régime de retraite traditionnel. Ma stratégie personnelle est donc davantage orientée vers la croissance pendant mes années d'accumulation.
Mon objectif est de maximiser la croissance de mon portefeuille sur le long terme, tout en restant disciplinée et investie malgré les fluctuations du marché. Plus tard, à l'approche de la retraite, il pourrait devenir plus pertinent de transférer une partie de ces investissements vers des placements générant davantage de revenus passifs, comme certains ETF ou actions à dividendes.
Cette approche permettrait éventuellement de créer un revenu plus stable sans nécessairement toucher au capital principal — ce que certains appellent vivre des intérêts plutôt que du capital.
Constance plutôt que spéculation
Il est également important de rappeler qu'investir ne devrait pas être influencé uniquement par les tendances qu'on voit circuler sur les réseaux sociaux. Plusieurs personnes confondent aujourd'hui investissement à long terme et spéculation. Pourtant, la richesse se construit souvent davantage par la constance, la patience et la discipline que par la recherche de gains rapides.
Une action qui a doublé le mois dernier ne signifie pas qu'elle doublera encore le mois prochain. Un portefeuille diversifié, investi régulièrement sur plusieurs années, offre statistiquement de bien meilleures perspectives qu'une tentative de "timer" le marché.
Au final : choisir une stratégie qu'on peut tenir
Il ne s'agit pas seulement de choisir entre croissance ou dividendes. Le plus important est surtout de bâtir une stratégie réaliste, adaptée à sa situation et qu'on sera capable de maintenir pendant plusieurs années.
Parce qu'en investissement, le temps et la constance restent souvent les éléments les plus puissants.
Avis : Je ne suis pas planificatrice financière. Cet article partage mon expérience personnelle — pas des conseils financiers officiels. Consultez un professionnel pour votre situation spécifique.